应收账款（保理）融资模式解读

引言：应收账款融资，就是用未来收取的货款作为还款来源的融资模式，卖方先把货物提供给买方，买方过段时间再付货款，那么这笔货款，就是卖方的应收账款。应收账款融资业务涉及的三方：债权人（供应商卖方企业）、债务人（下游买方客户）、 金融服务机构（保理商），本篇主要介绍应收账款融资的三大模式。

模式一：三角债关系-保理融资业务

保理融资业务：供应商卖方客户售卖货品给下游买方客户，卖方客户需要及时获取货款，将应收账款的债权转让给金融服务机构，金融服务机构提供资金支持同时赚取服务费以及利息，实现三方双赢。

金融服务机构在提供资金支持的同时，针对客户的风险情况提供买断保理和回购保理。

买断保理：金融服务机构将应收账款款项付给卖方，等到期再向买方收钱，业务产生后，金融机构是否能回收到钱，只跟买方相关，跟卖方没有关系，此业务对买家的信用要求很高。风险也极高。

回购保理：金融机构先把货款付给卖方，一旦账款到期了从买家那里收不回钱，可以向卖方追索。风险较低，但收益也比较低。

业务办理流程：一个中小企业供应商向它的下游客户赊销，客户承诺三个月后支付货款，在这种情况下，如果银行向这个供应商提供保理服务。

1、首先供应商与下游客户达成赊销协议，形成应收账款。

2、业务达成，供应商向银行转让应收账款。

3、供应商和银行通知下游企业应收账款转让的消息。

4、下游企业，供应商，保理商三方签约核对确认。

5、三方确认无误后，银行向供应商放款。

6、等贷款到期后，银行再向下游买方客户回收贷款。

7、在这个过程中，金融机构服务商赚取差价和利息，另外再提供一些其他的金融服务。

模式二：一堆三角债关系-保理池融资

供应商将多个买家的一大堆应收账款整体打包转让给金融服务机构，形成保理池融资业务。

保理池业务：多个买方客户的不同的货款金额，不同的汇款期限，同时打包给金融服务机构，金融机构进行核算，形成一个累计的金额给卖方企业。此金额为授信额度，授信额度不超过累计金额。保理池融资业务主要提高了融资能力，同时省去了多次办理的手续。

金融服务机构需要针对每一笔的应收账款进行管理，需要对每个买家进行信用评估，对应收账款需要进行审核，加强风控避免坏账。

业务办理过程：

1、多笔应收账款采集。

2、供应商向金融机构转让应收账款。

3、通知下游客户应收账款转让消息。

4、下游企业，供应商，保理商三方签约核对确认。

5、确认无误后，金融服务机构根据应收账款累计一个授信额度。

6、依据每笔应收账款的到期日，买方企业回款给金融服务机构。

模式三：大饼的梦想照进现实-反向保理

反向保理业务：上游供应商中小企业融资因下游的企业的赊销，优先先发货，过段时间下游买家再付钱。买家不能及时兑现，中小企业销量越大应收账款待收的大饼越来越大。下游客户认为资金缺口太大把供应商饿死好像也不太合适，而且合作这么长时间了，再找个新的供货商还要花时间磨合，交易成本很大。可以帮供应商一把，前提是下游客户自己不能亏，马上支付贷款是不存在的，只能借助金融机构。核心企业和金融服务机构达成合作协议，核心企业为上游供应商需要融资的中小企业融资做背书，由于核心企业的信用资质，银行可以放心的给中小企业放贷。

反向保理业务流程：

1、应收账款采集。

2、买家跟银行签订合作协议，应收账款转让给金融机构。

3、资金机构对应收账款进行核查。

4、银行对供应商进行过资质核查，有没有信用。应收账款进行资质核查。

5、银行放款供应商，这种放款都采用贴现的形式，放款时扣掉利息。

6、应收账款到期，金融机构跟买家企业核算。

7、买家偿还货款。