企业贷款之有追保理与无追保理

根据保理融资到期是否可以向卖家（即融资人）追偿，分为有追保理和无追保理。

其中，无追保理融资又叫买断保理融资，即融资到期时，如果应收账款没有瑕疵，则保理商只能向应收账款的债务人（买家）追偿，不能追索融资人（卖家）。操作买断保理时，融资方财务记银行存款增加，应收账款减少，就是我们说的应收账款出表。由于融资企业应收账款周转率因此增大了，所以出表可以起到美化财务报表的作用。买断保理的利息和手续费一次性提前收取，相当于贴现效果，它等于所转让应收账款的金额×日息费率×剩余到期天数，融资人记借：财务费用，贷：应收账款。从这个记账可以看出，无追保理是真正意义上的保理。

有追保理融资是指保理商在保理融资到期时可以向买家追索应收账款，在追索无果时也可以要求卖家赎回其转让的应收账款，以偿还融资本金和利息费用。在有追保理融资中，保理商有追索卖家的权利，因此融资人并没有将应收账款相关风险真正转移，融资人会计分录为借：银行存款（按实际收到的款项），贷：短期借款，也就是融资人的应收账款还在账面上；到期时，如果买家不能完全支付货款给保理商，则融资人回购应收账款余额的会计分录为借：短期借款（归还本金），借：财务费用（归还利息费用），贷：银行存款。从这个记账来看，与银行的应收账款质押贷款有点类似，但是这并不影响它为贸易服务的业务特征，我们称之为准保理融资。

保理商采用有追还是无追，要看买卖双方的信用实力哪一方强，如买家更强，则买家必须能配合保理商做应收账款三方确权才可操作无追保理，否则就只能操作有追保理。保理公司受让的应收账款还可以转让出去或质押出去，与应收账款质押不同，质押权人得到的是对担保资产的处置权，不是所有权，所以它不可以在质押后被转让出去，但可以在出质人同意的前提下转质押出去。